9 月 9 日，市场全天震荡调整，三大指数集体收跌。板块方面，黄金、地产、银行等板块涨幅居前，半导体、消费电子、医疗服务等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌 0.51%，深成指跌 1.23%，创业板指跌 2.23%。ETF 方面，华夏中证全指房地产 ETF（515060） 收涨 1.53%，苏宁环球 （000718.SZ）、首开股份 （600376.SH）、滨江集团 （002244.SZ）等多股涨停。
消息面上，北京调整住房限购及公积金政策后网签量环比增长；此外，北京新推轨道交通周边住宅用地清单受市场关注；同时，上海出台新举措降低购房门槛带动成交大增；深圳新政后二手房量也显著回升。
分析人士认为，京沪深等核心城市政策组合拳通过调减限购、提高公积金使用效率等方式直接刺激购房需求释放，新建及二手房网签数据的全线回暖将利好房企短期销售去化，尤其土储优质企业有望加速回款；但需警惕政策边际效应递减及行业债务风险，建议关注高周转型龙头房企。
华福证券指出，房地产板块政策端持续发力带动基本面修复预期强化。多个核心城市放宽限购、优化公积金政策并下调存量房贷利率，购房门槛及成本双重下降有望激活改善型需求；同时，城中村改造被多地列为优先任务，政策端 「收储+城改货币化」 等增量工具蓄势待发，将进一步对冲商品房销售下滑压力。供给侧来看，建材行业反内卷加速产能出清，PPI 触底回升预期下开发商利润率有望改善；需求侧则受益于利率下行 及政策宽松敏感度提升，商品房销售三年调整后或逐步筑底，二手房价格趋稳或成为市场触底信号，地产后周期链条景气度回升可期。
转载自 银柿财经
